Volatilitatea și lichiditatea: Cum Bitcoin se compară cu competitorii Crypto | RO.democraziakmzero.org

Volatilitatea și lichiditatea: Cum Bitcoin se compară cu competitorii Crypto

Volatilitatea și lichiditatea: Cum Bitcoin se compară cu competitorii Crypto

Willy Woo este un antreprenor, investitor înger, derivați comerciant și Criptomonedă entuziast.

În această piesă aviz, Woo ia cititorii pe o scufundare adânc în performanța istorică a Bitcoin și a altor cryptocurrencies că el crede că deja concurează împotriva ei ca „monede de plată“ de uz general de consum. 

2016 a fost un an de taur pentru cryptocurrencies-concentrat de confidențialitate.

La fel ca un exemplu, anul trecut am văzut aprecierea rapidă a monero, lansarea mega-hyped de zcash (care a ajuns la o uluitoare 5.300 $ pe monedă) și pompe ulterioare în alte oferte similare, inclusiv shadowcash și navcoin.

Dar, în timp ce poate părea ca aceste crypotcurrencies sunt ceva nou sau roman, aș spune că toate acestea sunt „monede de plată“, care concurează în lupta pentru a câștiga războiul pentru a fi bani general.

Lasă-mă să explic.

În timp ce majoritatea altcoins tind să fie forjare în piață specifică „appcoin“ teritoriu, ceea ce face ca monedele de plată unică este mărimea absolută a potențialului câștig. In timp ce appcoins poate captura doar un segment de piață care pune în mod eficient un capac pe evaluarea lor, monedele de plată fiind un fel de bani generalizat poate captura „M2 masei monetare“, ca un plafon - adică mii de miliarde.

Când mă uit la monedele de plată, am vedea că foarte puternice efecte de rețea economică sunt în joc.

Așa cum am acoperit mai devreme cu Commerce Index meu, lichiditatea și volatilitate scăzută sunt foarte importante pentru o monedă să fie utilă pentru comerțul generală ambele aceste calități sunt esențiale pentru a face convingătoare pentru consumatorii finali să perceapă portofelul lor cu un jeton de plată pentru cheltuieli. Cu volatilitate ridicată, există fonduri prea mult deținerea de risc, precum și cu lichidități insuficiente, reîncărcare portofel și taxele de comerciant va fi mare.

Atunci când se uită la calitățile combinate ale lichidității și stabilității prețurilor împreună ca un index Commerce, am putea vedea alte monede de capturare cu Bitcoin. In acest studiu, voi face o scufundare mai adânc în aceste două calități în mod individual.

De dragul acestui studiu, voi fi uitat la monedele de conducere de capac de piață, și anume Bitcoin, monero, liniuță, Zcash și ShadowCash. Toate aceste monede sunt cu mult peste $ 5m capac de piață, navCoin și altele la mai puțin de 3 milioane $ au fost excluse.

Lichiditatea de monede de plată

Terenul de mai sus arată lichiditatea (volumul săptămânal tranzacționat) fiecărei monede de plată.

De dragul de a compara mere cu mere, chinezii piețele zero taxa pentru Bitcoin au fost ignorate ca volume pot fi falsificate cu ușurință. Dacă le-am fi inclus, puteți multiplica volumele Bitcoin prin 10x la 100x.

Lichiditatea monedelor alternative de plată a fost pe o creștere rapidă în 2016, în special în cazul monero (care, dacă tendința din acest an continuă să se potrivească Bitcoin în doar un an). Dar, există un argument aici că lichiditatea poate urca rapid la introducerea unei noi monede după cum se poate observa prin creșterea lichidității abruptă a Bitcoin în primii doi ani.

De notat este introducerea Zcash, care a deschis cu lichidități remarcabile, niveluri similare cu ceea ce monero și cratimă se bucură astăzi, dar pe care le-a luat doi-trei ani pentru a atinge.

Este destul de clar că lichiditatea poate fi câștigat foarte repede.

Volatilitatea monedelor de plată

Se poate argumenta că atingerea cu volatilitate scăzută este mai important decât lichiditatea pură, deoarece aceasta este esențială pentru adoptarea în masă.

Consumatorii trebuie să fie sigur că o monedă de plată este stabil înainte de încărcarea portofelele. În cazul în care leagăne jeton de preț salbatic cum am văzut în primele zile Bitcoin, vom vedea foarte puțini oameni care dețin în portofelele lor, și nici o șansă adoptării de către utilizator.

Este o condiție esențială - în cazul în care nimeni nu utilizează moneda dvs. Din cauza volatilitate ridicată, atunci cui îi pasă dacă aveți lichidități pentru a ajuta la scăderea taxelor de comercianți.

În această secțiune, voi complot tendință de volatilitate fiecare monedă de plată.

Volatilitatea Bitcoin

Intr-un studiu anterior volatilitate, am stabilit că Bitcoin este bine pe calea de a fi cea mai stabilă monedă din lume, o cerere uluitoare, cel care a surprins chiar și pe mine.

Cu toate acestea, atunci când am descompun mecanismul în care se realizează stabilitatea prețurilor, are sens.

Stabilitatea prețurilor se întâmplă la schimburile. Dacă doriți să cumpere sau să vândă o monedă, și există milioane de cumpărători sau vânzători pe de cealaltă parte a pieței care doresc să ia comanda, veți vedea o foarte mică schimbare în circulație a prețului de comerț dumneavoastră.

Când ne uităm la piețele valutare Fiat, ordinele cuprind comerțul speculativ, comerțul internațional și remitențelor. Comerțul național într-o monedă nu lovește schimburile valutare.

Dar, cu Bitcoin aproape toate activitățile comerciale și de remitențe la nivel mondial spectaculos schimburile de a converti la fiat, astfel potențialul pentru o carte ordine mult mai profund. Un alt mod de a spune acest lucru că, odată cu Bitcoin, fiecare ceașcă de cafea cumpăra, oriunde în lume, se adaugă la stabilitatea pieței.

Tavanul privind stabilitatea ar trebui să fie ordine de mărime mai mare decât monedele Fiat.

Studiul a concluzionat Bitcoin ar atinge o volatilitate la nivel fiat până la jumătatea anului 2019, care, în opinia mea, este un nivel care va crea o buclă de feedback pozitiv, care duce la un confort mai mainstream cu moneda.

Acest lucru ar trebui să deschidă calea pentru Bitcoin ca monedă de masă viabilă pentru utilizarea de zi cu zi comerțului, creșterea în continuare stabilitatea acesteia. O concluzie parte a fost că startup de plată, cum ar fi BitPay sunt prea devreme, și că timpul lor va veni în 2-3 ani.

Monero Volatilitatea

Mai întâi în lista noastră alternativă moneda de plată este monero, cea mai mare moneda de plată în spatele Bitcoin.

Din păcate, monero a lungul istoriei sale de 2,5 ani a arătat o tendință de creștere a volatilității și am văzut mult mai multe speculatorii împingând prețul în jurul valorii de 2016 în timpul erupțiile sale de preț.

Aici, vom vedea modul în care păstrarea de lichiditate ridicată și volatilitate scăzută poate fi ca tragerea la capetele opuse ale unui remorcher-o-război. Adesea volatilitate ridicată atrage comercianți, care alimentează apoi o creștere a lichidității.

Deși monero poate pierde pe volatilitate redusă, are o caracteristică foarte importantă. Spre deosebire de bord, zcash și shadowcash, este unic prin faptul că nu este o furculiță de Bitcoin, deci are o șansă de a câștiga războiul moneda de plată prin implozie concurent ar trebui să existe o vulnerabilitate în codebase Bitcoin lui.

În acest sens, monero este un excelent acoperire Bitcoin, în opinia mea.

Dash Volatilitatea

Dash a fost placut surprinzator, care arata o reducere de volatilitate în conformitate cu Bitcoin, și o rată a lichidității urca încet, că dacă susținut, ar putea prinde Bitcoin într-unul până la doi ani.

În ceea ce privește lag, dash este de aproximativ 18 luni în spatele Bitcoin în volatilitate, dar este puțin probabil să ajungă din urmă, dacă tendința actuală continuă.

Ultima dată când am verificat, 65% din bord este blocat în MasterNode Trasarea, care creează un flux de valută la MasterNode proprietari, de asemenea, 10% din recompense bloc sunt cheltuite pentru dezvoltarea rețelei.

Acest flux de valută ar putea fi responsabil pentru o volatilitate mai mică a lui bord.

Teoria este că moneda curge la mai multe persoane ar trebui să adauge mai multă profunzime și distribuție mai uniformă la cărțile de ordine de bord, și că este aceste două proprietăți care reduc în cele din urmă de volatilitate.

ZCash Volatilitatea

ZCash este copil nou de pe bloc, la abia de șase săptămâni, nu a avut suficient timp în piață pentru a calcula chiar și un singur punct de volatilitate de 60 de zile într-o diagramă.

Am făcut o verificare de volatilitate de 30 de zile, și a variat între 90% și 9500%. Asta literalmente de pe diagrame, asa ca vom avea nevoie să aștepte ceva timp înainte de a vedea orice tendințe semnificative.

ShadowCash Volatilitatea

Shadowcash, cum ar fi bord, este de a face incursiuni cu lichidități, cu puțin peste doi ani pentru a se potrivi Bitcoin de lichiditate în cazul în care 2016 tendințe pot fi susținute.

Din noastre de doi ani de istorie pe această monedă, putem vedea o ușoară reducere a volatilității, dar nu în orice caz, care va prinde cu Bitcoin. Ca și cratimă, această monedă permite trasarea cu un randament de 3-4% pentru deținătorii comparativ cu 10-11% întoarce Dash.

Acest lucru ar putea fi motivul pentru declinul proporțional mai mici SDC în volatilitate comparativ cu cratimă.

Concluzii

Am început acest studiu pentru a verifica dubla mea ipoteze care Bitcoin a fost bine înainte de ambalaj în efecte de rețea. Ceea ce datele au aratat a fost acest lucru a fost doar parțial adevărat.

Plumb Bitcoin în lichiditate nu este inatacabil, monero ar putea potrivi într-un an, in timp ce cratimă și shadowcash ar putea realiza în doar peste două.

Acest lucru ignoră piețele zero taxa Bitcoin, care sunt colosale asa ca, probabil nu este o comparație corectă. Probabil o comparație mai exactă ar fi să se uite la on-lanț volum de tranzacții, care este dificil de a obține date, care implică estimări ale valorilor de tranzacție (punct de vedere tehnic, o estimare a rezultatelor de schimbare înapoi la expeditor).

Interesant, liniuță și mecanismele Trasarea shadowcash (care distribuie plăți către mai mulți participanți decât doar mineri) par să fie a face o diferență semnificativă în reducerea volatilității.

Acest lucru este în nici un fel concludent, dar, în teorie, are sens.

Toți concurenții Bitcoin lui tote caracteristici care lipsesc Bitcoin - ori mai rapid de confirmare și plăți private. Ambele aceste caracteristici vor fi cel mai probabil de a veni Bitcoin ca strat de două protocoale în 2017.

Dacă și când se întâmplă acest lucru, lupta pentru plăți și bani general, vor fi luptat numai pe terenul de joc al efectelor de rețea economice, cea a lichidităților și o volatilitate.

Bitcoin rămâne pretendent standout în acest sens.

Acest articol a apărut inițial pe blogand Woo a fost republicat cu permisiunea sa.

Disclaimer: Acest articol nu este destinat să furnizeze, și nu ar trebui să fie luate ca, consultanță de investiții.

PriceszcashMonero

Știri asociate


Post Altcoin

Altcoins pentru a lua în centrul atenției la Feathercoin întâlnire în Oxford

Post Altcoin

Moneda generată de utilizatori: Bitcoin și YouTube de bani

Post Altcoin

Monedele pentru trupe sperau să perturbe industria muzicală

Post Altcoin

Ledger publică primul volum de cercetări de tip blocker peer-review

Post Altcoin

Liderii industriei Bitcoin sună pe New York BitLicense Propunere

Post Altcoin

Cele două subiecte din lege și blocuri

Post Altcoin

ATB monede cele mai recente pentru a face fata de clasa de actiune dupa ICO

Post Altcoin

Fostul Exec revine la OKCoin pe fondul disputei contractuale

Post Altcoin

BitHalo: contracte inteligente fără blocul de lanț Bloat

Post Altcoin

De ce cele trei riscuri ale Citigroup cu care se confruntă Bitcoin este greșit

Post Altcoin

Bitcoin startup CoinJar citează taxa ca influență asupra relocării în Regatul Unit

Post Altcoin

Investitorii GemCoin caută 100 de milioane de dolari în procesul de acțiune de clasă