În urma banilor: Tendințe în investiția Bitcoin Capital Venture | RO.democraziakmzero.org

În urma banilor: Tendințe în investiția Bitcoin Capital Venture

În urma banilor: Tendințe în investiția Bitcoin Capital Venture

CoinDesk este eliberarea sa „stat de Bitcoin 2014'report marți, care ia o privire în profunzime în evoluția Bitcoin și potențialele obstacole este încă încă să se confrunte.

Acest articol este primul dintr-o serie de două părți trase din raport. Seria analizează tendințele din investiții de capital de risc în Bitcoin.

Acesta evaluează modul în care investițiile de risc în Bitcoin până în prezent compară cu alte sectoare de investiții conexe (de exemplu, tehnologia financiară), sau valuri majore anterioare de investiții (de exemplu Internet).

De asemenea, se analizează tipurile de Bitcoin investitorilor companii de risc s-au concentrat pe finanțarea lor.

Ferește-te de partea a doua, care va fi publicat mâine și se concentrează pe care regiunile au primit partea leului de investiții de risc în Bitcoin.

De investiții de risc: Internet devreme vs Bitcoin devreme

Venture capitalist și pionier Internet Marc Andreessenrecently a comparat înțelegerea actuală a potențialului de ansamblu Bitcoin lui, precum și stadiul actual de dezvoltare, la Internet circa 1993 și PC-ul în 1975.

Are nivelul capitalului de risc investit în Bitcoin până în prezent reflecta evaluarea Andreessen lui?

Tabelul 1: VC Investiții în Bitcoin Companii, 2012-prezent

Comparând această investiție Bitcoin până în prezent cu investiții la începutul Internet, (tabelul 2) arată că această finanțare semnificativ mai mică (aproximativ 20%) a fost alocată Bitcoin, comparativ cu start-up-Internet, care trase doar puțin peste 500 de milioane de $ în investiții de risc în 1995.

Tabelul 2: VC Investiții în US Internet companii, 1995

În ceea ce privește comparația de mai sus, există mai multe rezerve importante. În primul rând, din cauza limitărilor date de disponibilitate nu există nici o modalitate de a compara investițiile pe Internet circa 1993 cu Bitcoin 2014, 1995 este cel mai devreme anul în care avem date de investiții pe Internet. [1]

Datele referitoare la investiții pe Internet de mai sus reflectă, de asemenea, numai investițiile din SUA ca date globale nu sunt disponibile. In timp ce marea majoritate a investițiilor pe Internet timpurie a fost SUA cu sediul la cifra de $ 507m probabil subevaluează de investiții totale de Internet la nivel mondial în 1995.

Pe partea Bitcoin, de $ 97.5m în capital de risc, care a fost raportată în mod public subestimează total, care ar include investiții de risc neraportat, de zeci de milioane de dolari.

De exemplu, știm că Andreessen Horowitz a investit doar sub $ 50min startup legate de Bitcoin, și că Coinbase și Ripplehave a primit doar $ 25m și 9 milioane de $, respectiv, în rundele care Andreessen Horowitz ar fi participat. CoinDesk este, de asemenea, conștient de, dar nu să dezvăluie ascuns, alte runde de finanțare de milioane de dolari-plus în startup Bitcoin, iar aceste cifre sunt, prin urmare, excluse din această analiză.

De asemenea, s-a estimat că în sus de 200 de milioane de $ a fost investit în hardware miniere Bitcoin și infrastructură până în prezent, o cifră care depășește chiar și o estimare mai puțin conservatoare din totalul capitalului de risc investit în Bitcoin până în prezent. Poate că analogia corespunzătoare Internet pentru această investiție hardware-ul miniere este de a compara cu investițiile semnificative fibra optica si infrastructura de bandă largă, care a fost alături de care apar investițiile în start-up Internet.

Diagrama 1: Numărul de companii sprijinite de VC: Internet devreme vs Bitcoin devreme

Privind la numărul de oferte din 1995, putem vedea un total de 156 de runde de finantare totala, cu aproape două treimi din rundele fiind primele finantarile de secvență.

În schimb, toate, dar o Bitcoin rundă de finanțare de pornire (Coinbase lui noiembrie 2013 $ 25m seria B) au fost primele sau semințe de investiții rotunde.

Pe scurt, datele se potrivesc povestea lui Andreessen că actualul ciclu de viață de investiții Bitcoin este relativ mai puțin mature decât circa Internet din 1995, și, probabil, mai apropiată de cazul în care mediul de investiții pe Internet a stat în 1993.

Diagrama 2: VC Investiții în 1995 Internet vs Companiile Bitcoin

Privind la datele privind investițiile de capital de risc în companiile de Internet pentru 1995, putem vedea, de asemenea, că o sumă mult mai mare de fonduri a fost direcționată către companii de Internet decât a fost îndreptate la start-up Bitcoin până în prezent (Figura 2).

În 1995 a fost investit în $ 508 mn companii de Internet, o sumă care a fost doar aproximativ împărțit în mod egal între prima secvență și finanțări etapă ulterioară. Peste 50% din fonduri de pornire pe Internet a fost de gând să doar o treime din companiile cu capital de risc de Internet.

Potrivit Asociației Naționale Venture Capital a fost de 7,2 miliarde $ investit în companii de Internet bazate în SUA 1,995-2,013. În cazul în care sunt dovedite corecte VCS că Bitcoin reprezintă o oportunitate la egalitate cu internet, atunci ne putem aștepta la investiții în startup Bitcoin să crească cu un ordin de mărime sau mai mult de la nivelurile actuale.

30 start-up Bitcoin sprijinit-VC în cinci sectoare distincte

Au fost 30 Bitcoin companii din totalul care au primit în mod public-au raportat fonduri de risc până în prezent (a se vedea tabelul 3). 

Surse: CoinDesk, DowJones VentureSource, VentureScanner

Notă: Un număr de companii suplimentare care nu sunt incluse în tabel se zvonește că au primit investiții de capital de risc non-public divulgate.

Universul companiilor Bitcoin cu capital de risc pot fi clasificate în general în următoarele cinci sectoare distincte:

  • Companiile Exchanges- care operează o platformă de tranzacționare Bitcoin (de exemplu, BTC China)
  • Servicii- financiară cea mai largă categorie, inclusiv totul, de la operatori ATM Bitcoin (de exemplu, BitAccess) furnizorilor de servicii de etichetă albă de schimb (de exemplu, Buttercoin) către rețele alternative de plată (de exemplu, Ripple) la Bitcoin carduri cadou (de exemplu, GogoCoin)
  • Producătorilor Miniere Hardware- echipamente miniere Bitcoin, cum ar fi ASICs (de exemplu, BitFury)
  • Plata Processors- externalizate soluții de plată în valută alternative virtuale (de exemplu, BitPay)
  • Wallets- sigure mecanisme de stocare și de transfer pentru moneda alternativă digitală. Mai multe tipuri de procesoare de plată, de asemenea, portofele (de exemplu, Gliph)

Grafic 3: Distribuția sectorială a investițiilor Bitcoin VC

Procesoare de plată conduce în ceea ce privește cota totală a investițiilor VC (38%), urmat de Servicii financiare (23%) și schimburi (14%). Portofele Pure-play sunt cea mai mică categorie de la 1% din investiția totală VC.

Nu este surprinzător să vedem că procesoarele Bitcoin de plată primesc astfel o mare parte din fonduri de risc. Într-un analysiswe anterior văzut că procesoare, cum ar fi Visa și Mastercard, dețin cele mai mari (peste capitalizarea de piață a 200 de miliarde de $ între cele două companii) în sectoarele tradiționale de servicii financiare care Bitcoin ar putea perturba.

Este interesant de observat relativ mici de investiții VC în companiile de hardware miniere (13%), având în vedere că este foarte probabil cel mai mare venit legal sectorul de generare al economiei Bitcoin cu peste 200 de milioane de $ în venituri hardware miniere până în prezent.

Tabelul 4: VC Investiții de către industrie, 2013 ($ m) pentru Statele Unite ale Americii

În timp ce în nici un caz nesemnificativ, The 97.5m $ în mod public dezvăluite de capital de risc investit în societăți Bitcoin până în prezent (tabelul 1) este relativ mică în comparație cu alte sectoare de investiții care au fost beneficiarii de investiții de capital de risc semnificativ (tabelul 4).

Zonele gri hașurate din tabelul 4 sunt destinate pentru a evidenția sectoarele de investiții legate de Bitcoin. De exemplu, investițiile în portofele Bitcoin ar putea, probabil, se încadrează în mai multe categorii, inclusiv software și servicii financiare. 

Partea twoof această serie, care va fi publicat mâine, examinează în cazul în care majoritatea investițiilor VC în companiile Bitcoin a venit de la. Silicon Valley, cu siguranță? Nu neaparat.

-------------------------------------------------- -------------------------------------------------- -

[1] Note privind sursele și metodologia: Din păcate, cea mai timpurie de capital de risc de date istorice la nivel de industrie este de 1995, doi ani după anul Andreessen compară Internet pentru a Bitcoin (1993). Bitcoin date de investiții se întinde pe 2012-începutul anului 2014, deoarece marea majoritate a investițiilor Bitcoin până în prezent au avut loc în 2013. De asemenea, Vă rugăm să rețineți că nici o ajustare a fost efectuată pentru o serie de alți factori, cum ar fi inflația sau modificări în costul lansării unui startup peste în ultimele două decenii.

InvestmentFollowing MoneyState de Blockchain

Știri asociate


Post Blockchain

194,993 tranzacție BTC în valoare de 147 milioane de dolari scânteie mister și speculații

Post Blockchain

Bitcoin, Stellar și Sidechains Feature at Summit-ul viitor al banilor

Post Blockchain

Microsoft certifică în primul rând oferirea de servicii Ethernet în serviciul Blockchain

Post Blockchain

Accenture Directorii: Blockchains trebuie să se deplaseze dincolo de Bitcoin

Post Blockchain

2017: Regulatorii anului se angajează cu blocuri de blocuri

Post Blockchain

Evadarea comunitară a recentelor capitole din Mt. Povestea lui Gox

Post Blockchain

Ce 2018 ne-a învățat despre contractele inteligente

Post Blockchain

BlockSign utilizează lanțul bloc pentru a verifica contractele semnate

Post Blockchain

Eris COO: Blocurile private și publice trebuie să coexiste

Post Blockchain

Cum Rubix de la Deloitte se apropie de tehnologia Blockchain Tech

Post Blockchain

Blockchain în finanțe: de la cuvântul cheie la cuvântul cheie din 2018

Post Blockchain

Blockchain-ul și creșterea rețelei de încredere